Calciumcarbid (CaC2) hat einen knoblauchartigen Geruch und reagiert mit Wasser zu Acetylengas, Calciumhydroxid und Wärme. Früher wurde es in Grubenlampen verwendet, um kontinuierlich eine kleine Acetylenflamme zu erzeugen und so in Kohlebergwerken für etwas Beleuchtung zu sorgen.

Calciumcarbid wird als Entschwefelungsmittel, Stahlentwässerungsmittel, Brennstoff in der Stahlherstellung, starkes Desoxidationsmittel und als Acetylengasquelle verwendet. Es dient als Ausgangsstoff für die Herstellung von Calciumcyanamid, Ethylen, Chloroprenkautschuk, Essigsäure, Dicyandiamid und Cyanidacetat. Es wird in Karbidlampen und Spielzeugkanonen wie der Urknallkanone und der Bambuskanone verwendet. Es wird mit Calciumphosphid in schwimmenden, selbstentzündlichen Schiffssignalen verwendet. Calciumcarbid ist aufgrund seiner wichtigen Rolle als Grundlage der Acetylenindustrie das industriell wichtigste Karbid. An Orten mit Erdölknappheit Calciumcarbiddient als Ausgangsstoff für die Herstellung von Acetylen (1 kg Carbid ergibt ca. 300 Liter Acetylen), das wiederum als Baustein für eine Reihe organischer Chemikalien (z. B. Vinylacetat, Acetaldehyd und Essigsäure) dient. An einigen Standorten wird Acetylen auch zur Herstellung von Vinylchlorid verwendet, dem Rohstoff für die PVC-Produktion.
Eine weniger wichtige Verwendung von Calciumcarbid ist in der Düngemittelindustrie bekannt. Es reagiert mit Stickstoff zu Calciumcyanamid, dem Ausgangsstoff für die Herstellung von Cyanamid (CH2N2). Cyanamid ist ein gängiges landwirtschaftliches Produkt zur Förderung der frühen Blattbildung.
Calciumcarbid kann auch als Entschwefelungsmittel zur Herstellung von schwefelarmem Kohlenstoffstahl eingesetzt werden. Es wird auch als Reduktionsmittel zur Herstellung von Metallen aus ihren Salzen verwendet, z. B. zur direkten Reduktion von Kupfersulfid zu metallischem Kupfer. Darüber hinaus ist es an der Reduktion von Kupfersulfid zu metallischem Kupfer beteiligt.