Vinylacetat (VAc), auch bekannt als Vinylacetat oder Vinylacetat, ist bei Raumtemperatur und -druck eine farblose und transparente Flüssigkeit. Als einer der weltweit am häufigsten verwendeten industriellen organischen Rohstoffe kann VAc durch eigene Polymerisation oder Copolymerisation mit anderen Monomeren Polyvinylacetatharz (PVAc), Polyvinylalkohol (PVA), Polyacrylnitril (PAN) und andere Derivate produzieren. Diese Derivate finden breite Anwendung im Bauwesen, in der Textilindustrie, im Maschinenbau, in der Pharmaindustrie und in Bodenverbesserern.

Gesamtanalyse der Vinylacetat-Industriekette

Die vorgelagerte Produktionskette für Vinylacetat besteht hauptsächlich aus Rohstoffen wie Acetylen, Essigsäure, Ethylen und Wasserstoff. Die wichtigsten Herstellungsverfahren lassen sich in zwei Typen unterteilen: Das Petroleumethylen-Verfahren, das aus Ethylen, Essigsäure und Wasserstoff hergestellt wird und von den Schwankungen des Rohölpreises beeinflusst wird. Eine davon ist die Herstellung von Acetylen aus Erdgas oder Calciumcarbid. Anschließend wird Vinylacetat aus Essigsäure synthetisiert, wobei Erdgas etwas teurer ist als Calciumcarbid. Im nachgelagerten Prozess werden hauptsächlich Polyvinylalkohol, Weißlatex (Polyvinylacetat-Emulsion), VAE, EVA und PAN usw. hergestellt, wobei Polyvinylalkohol die Hauptnachfrage darstellt.

1. Vorgelagerte Rohstoffe für Vinylacetat

Essigsäure ist der wichtigste Rohstoff vor VAE, und ihr Verbrauch korreliert stark mit VAE. Daten zeigen, dass Chinas scheinbarer Verbrauch von Essigsäure insgesamt seit 2010 einen steigenden Trend aufweist. Erst 2015 kam es aufgrund des Branchenbooms und der nachgelagerten Nachfrage zu einem Rückgang. 2020 wurden 7,2 Millionen Tonnen erreicht, ein Anstieg von 3,6 % gegenüber 2019. Mit der veränderten Kapazitätsstruktur für nachgelagertes Vinylacetat und andere Produkte hat sich die Auslastung erhöht, und die Essigsäureindustrie insgesamt wird weiter wachsen.

In den nachgelagerten Anwendungen werden 25,6 % Essigsäure zur Herstellung von PTA (gereinigter Terephthalsäure), 19,4 % Essigsäure zur Herstellung von Vinylacetat und 18,1 % Essigsäure zur Herstellung von Ethylacetat verwendet. In den letzten Jahren war die industrielle Entwicklung bei Essigsäurederivaten relativ stabil. Vinylacetat ist einer der wichtigsten nachgelagerten Anwendungsbestandteile von Essigsäure.

2. Downstream-Struktur von Vinylacetat

Vinylacetat wird hauptsächlich zur Herstellung von Polyvinylalkohol und EVA usw. verwendet. Vinylacetat (Vac), ein einfacher Ester aus gesättigter Säure und ungesättigtem Alkohol, kann allein oder mit anderen Monomeren polymerisiert werden, um Polymere wie Polyvinylalkohol (PVA), Ethylenvinylacetat-Ethylen-Copolymer (EVA) usw. herzustellen. Die resultierenden Polymere können als Klebstoffe, Leimungsmittel für Papier oder Textilien, Farben, Tinten, zur Lederverarbeitung, Emulgatoren, wasserlösliche Filme und Bodenverbesserungsmittel in der Chemie- und Textilindustrie verwendet werden. Es hat ein breites Anwendungsspektrum in den Bereichen Chemie, Textil, Leichtindustrie, Papierherstellung, Bau und Automobilindustrie. Daten zeigen, dass 65 % Vinylacetat zur Herstellung von Polyvinylalkohol und 12 % Vinylacetat zur Herstellung von Polyvinylacetat verwendet werden.

Analyse der aktuellen Situation des Vinylacetat-Marktes

1. Produktionskapazität und Anlaufrate von Vinylacetat

Über 60 % der weltweiten Produktionskapazität für Vinylacetat konzentriert sich auf den asiatischen Raum, während Chinas Vinylacetat-Produktionskapazität etwa 40 % der weltweiten Gesamtproduktionskapazität ausmacht und China der weltweit größte Vinylacetat-Produzent ist. Verglichen mit dem Acetylenverfahren ist das Ethylenverfahren wirtschaftlicher und umweltfreundlicher und weist eine höhere Produktreinheit auf. Da die Energieversorgung der chinesischen chemischen Industrie hauptsächlich auf Kohle beruht, basiert die Produktion von Vinylacetat hauptsächlich auf dem Acetylenverfahren, und die Produkte sind relativ einfach. Die inländische Produktionskapazität für Vinylacetat wurde zwischen 2013 und 2016 erheblich erweitert, blieb zwischen 2016 und 2018 jedoch unverändert. 2019 weist die chinesische Vinylacetat-Industrie eine strukturelle Überkapazitätssituation auf, mit Überkapazitäten bei Calciumcarbid-Acetylen-Prozessanlagen und einer hohen Branchenkonzentration. 2020 betrug Chinas Produktionskapazität für Vinylacetat 2,65 Millionen Tonnen/Jahr und blieb damit im Vergleich zum Vorjahr unverändert.

2. Vinylacetat-Verbrauch

Was den Verbrauch betrifft, so zeigt Chinas Vinylacetat insgesamt einen schwankenden Aufwärtstrend, und der Markt für Vinylacetat in China wächst aufgrund der steigenden Nachfrage nach nachgelagertem EVA usw. stetig. Die Daten zeigen, dass der Vinylacetat-Verbrauch in China, mit Ausnahme von 2018, aufgrund von Faktoren wie dem Anstieg der Essigsäurepreise zurückgegangen ist. Seit 2013 ist die Nachfrage auf dem chinesischen Vinylacetat-Markt schnell gestiegen, der Verbrauch hat von Jahr zu Jahr zugenommen und erreichte im Jahr 2020 seinen Tiefstand von 1,95 Millionen Tonnen, was einem Anstieg von 4,8 % gegenüber 2019 entspricht.

3. Der Durchschnittspreis des Vinylacetatmarktes

Aus Sicht der Marktpreise für Vinylacetat blieben die Branchenpreise zwischen 2009 und 2020 aufgrund von Überkapazitäten relativ stabil. Im Jahr 2014 stiegen die Produktpreise der Branche aufgrund des Rückgangs des Angebots aus Übersee noch stärker an, und inländische Unternehmen weiteten ihre Produktion aktiv aus, was zu erheblichen Überkapazitäten führte. In den Jahren 2015 und 2016 fielen die Preise für Vinylacetat erheblich, und im Jahr 2017 stiegen die Produktpreise der Branche aufgrund der Umweltschutzmaßnahmen stark an. Im Jahr 2019 fielen die Produktpreise der Branche aufgrund des ausreichenden Angebots auf dem vorgelagerten Essigsäuremarkt und der nachlassenden Nachfrage in der nachgelagerten Bauindustrie stark, und im Jahr 2020 sanken die durchschnittlichen Produktpreise aufgrund der Epidemie weiter, und im Juli 2021 erreichten die Preise auf dem östlichen Markt mehr als 12.000. Der enorme Preisanstieg ist hauptsächlich auf die Auswirkungen positiver Nachrichten über die Rohölpreise im vorgelagerten Markt und das insgesamt geringe Marktangebot aufgrund einiger Fabrikschließungen oder -verzögerungen zurückzuführen.

Übersicht über Ethylacetat-Unternehmen

Die vier chinesischen Ethylacetat-Produktionsanlagen von Sinopec verfügen über eine Kapazität von 1,22 Millionen Tonnen pro Jahr (43 %), die der Anhui Wanwei Group über 750.000 Tonnen pro Jahr (26,5 %). Die ausländische Beteiligung Nanjing Celanese erreicht 350.000 Tonnen pro Jahr (12 %), die privaten Beteiligungen Shuangxin und Dadi in der Inneren Mongolei insgesamt 560.000 Tonnen pro Jahr (20 %). Die derzeitigen inländischen Vinylacetat-Produzenten befinden sich hauptsächlich im Nordwesten, Osten und Südwesten Chinas. Die Kapazitäten im Nordwesten betragen 51,6 %, in Ostchina 20,8 %, in Nordchina 6,4 % und im Südwesten 21,2 %.

Analyse der Vinylacetat-Aussichten

1. Wachstum der EVA-Nachfrage

EVA, das aus Vinylacetat gewonnen wird, kann als Einkapselungsfolie für PV-Zellen verwendet werden. Laut dem Global New Energy Network wird EVA durch eine Copolymerisationsreaktion aus zwei Monomeren wie Ethylen und Vinylacetat (VA) hergestellt. Der Massenanteil von VA beträgt 5–40 %. Aufgrund seiner guten Leistung wird das Produkt häufig in Schaumstoffen, Funktionsfolien, Verpackungsfolien, Spritzblasprodukten, Mischmitteln und Klebstoffen, Drähten und Kabeln, Einkapselungsfolien für Photovoltaikzellen und Schmelzklebstoffen usw. verwendet. Im vergangenen Jahr, im Zuge der Photovoltaik-Subventionen 2020, haben viele inländische Hersteller von Top-Modulen eine Produktionsausweitung angekündigt. Mit der Diversifizierung der Photovoltaikmodulgrößen hat sich die Durchdringungsrate doppelseitiger Doppelglasmodule deutlich erhöht, sodass die Nachfrage nach Photovoltaikmodulen das erwartete Wachstum übertrifft und das Wachstum der EVA-Nachfrage stimuliert hat. Es wird erwartet, dass im Jahr 2021 eine EVA-Kapazität von 800.000 Tonnen in Produktion geht. Schätzungen zufolge wird das Wachstum der EVA-Produktionskapazität um 800.000 Tonnen zu einem jährlichen Wachstum der Nachfrage nach Vinylacetat um 144.000 Tonnen führen, was wiederum zu einem jährlichen Wachstum der Nachfrage nach Essigsäure um 103.700 Tonnen führen wird.

2. Vinylacetat-Überkapazität, High-End-Produkte müssen weiterhin importiert werden

China verfügt über eine allgemeine Überkapazität an Vinylacetat, und hochwertige Produkte müssen weiterhin importiert werden. Derzeit übersteigt das Angebot an Vinylacetat in China die Nachfrage, da Überkapazität und Überproduktion auf Exporte angewiesen sind. Seit dem Ausbau der Vinylacetat-Produktionskapazität im Jahr 2014 sind Chinas Vinylacetat-Exporte deutlich gestiegen, und einige Importprodukte wurden durch inländische Produktionskapazitäten ersetzt. China exportiert hauptsächlich Produkte der unteren Preisklasse, während es hauptsächlich Produkte der oberen Preisklasse importiert. China ist derzeit weiterhin auf Importe für hochwertige Vinylacetat-Produkte angewiesen, und die Vinylacetat-Industrie hat im Markt für hochwertige Produkte noch Entwicklungspotenzial.