Im Jahr 2023 endete die konzentrierte Expansion der chinesischen PC-Industrie, und die Branche begann mit der Ausschöpfung ihrer bestehenden Produktionskapazitäten. Durch die zentralisierte Expansionsphase der vorgelagerten Rohstoffe stiegen die Gewinne im unteren Preissegment deutlich, die Gewinne der PC-Industrie verbesserten sich deutlich und auch die Auslastung und Leistung der inländischen Produktionskapazitäten stiegen deutlich.

Im Jahr 2023 verzeichnete die inländische PC-Produktion einen monatlichen Aufwärtstrend und lag deutlich über dem historischen Niveau des gleichen Zeitraums. Laut Statistik betrug die Gesamtproduktion von PCs in China von Januar bis Mai 2023 rund 1,05 Millionen Tonnen, ein Anstieg von über 50 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Die durchschnittliche Kapazitätsauslastung erreichte 68,27 %. Die durchschnittliche Produktion von März bis Mai überstieg 200.000 Tonnen, was dem Doppelten des Jahresdurchschnitts von 2021 entspricht.
1. Der zentralisierte Ausbau der inländischen Kapazitäten ist im Wesentlichen abgeschlossen, und die neue Produktionskapazität in den nächsten fünf Jahren ist relativ begrenzt.
Seit 2018 ist Chinas PC-Produktionskapazität rasant gewachsen. Ende 2022 erreichte die gesamte inländische PC-Produktionskapazität 3,2 Millionen Tonnen pro Jahr, ein Anstieg von 266 % gegenüber Ende 2017, mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 30 %. Im Jahr 2023 wird China seine Produktionskapazität bei Wanhua Chemical lediglich um 160.000 Tonnen erhöhen und die Produktionskapazität in Gansu, Hubei, um 70.000 Tonnen pro Jahr wieder aufnehmen. Von 2024 bis 2027 wird Chinas neue PC-Produktionskapazität voraussichtlich nur 1,3 Millionen Tonnen übersteigen, mit einer deutlich geringeren Wachstumsrate als in der Vergangenheit. Daher werden in den nächsten fünf Jahren der Abbau bestehender Produktionskapazitäten, die kontinuierliche Verbesserung der Produktqualität, die Differenzierung der Produktion, der Ersatz von Importen und die Steigerung der Exporte die Hauptschwerpunkte der chinesischen PC-Industrie sein.
2. Bei den Rohstoffen ist eine Phase zentralisierter Expansion eingetreten, die zu einer deutlichen Senkung der Kosten in der Industriekette und einem allmählichen Rückgang der Gewinne geführt hat.

Basierend auf den Veränderungen beim Rohstoff Bisphenol A und den beiden wichtigsten nachgelagerten Produktionskapazitäten in den letzten fünf Jahren erreichte die Differenz zwischen vor- und nachgelagerter Produktionskapazität im Jahr 2022 mit 1,93 Millionen Tonnen pro Jahr den niedrigsten Stand seit fünf Jahren. Im Jahr 2022 waren die Produktionskapazitäten für Bisphenol A, PC und Epoxidharz mit Wachstumsraten von 76,6 %, 13,07 % bzw. 16,56 % im Vergleich zum Vorjahr die niedrigsten in der Industriekette. Dank der deutlichen Expansion und der Rentabilität von Bisphenol A stieg der Gewinn der PC-Industrie im Jahr 2023 deutlich und erreichte den besten Stand der letzten Jahre.

Die Gewinnentwicklungen bei PC und Bisphenol A in den letzten drei Jahren zeigen, dass sich der Branchengewinn von 2021 bis 2022 hauptsächlich auf das obere Preissegment konzentriert. Obwohl PC ebenfalls phasenweise erhebliche Gewinne erzielt, ist die Marge weitaus geringer als bei Rohstoffen. Im Dezember 2022 kehrte sich die Situation offiziell um und PC verwandelte seine Verluste offiziell in Gewinne und übertraf damit erstmals Bisphenol A deutlich (1.402 Yuan bzw. -125 Yuan). Auch 2023 übertraf der Gewinn der PC-Industrie weiterhin den von Bisphenol A. Von Januar bis Mai betrug der durchschnittliche Bruttogewinn beider Branchen 1.100 Yuan/Tonne bzw. -243 Yuan/Tonne. In diesem Jahr machte jedoch auch der Rohstoff Phenolketon am oberen Preissegment erhebliche Verluste, und PC meldete offiziell Verluste.
In den nächsten fünf Jahren wird die Produktionskapazität von Phenolketonen, Bisphenol A und Epoxidharzen weiterhin erheblich ausgebaut, und PC wird voraussichtlich als eines der wenigen Produkte in der Industriekette weiterhin profitabel sein.
3. Das Importvolumen ist deutlich zurückgegangen, während bei den Exporten einige Durchbrüche erzielt wurden.

Im Jahr 2023 gingen die Nettoimporte von inländischem PC deutlich zurück. Von Januar bis April betrug das Gesamtimportvolumen von inländischem PC 358.400 Tonnen, das kumulierte Exportvolumen 126.600 Tonnen und das Nettoimportvolumen 231.800 Tonnen. Dies entspricht einem Rückgang von 161.200 Tonnen bzw. 41 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Dank der aktiven/passiven Rücknahme importierter Materialien und des Anstiegs der Überseeexporte hat sich die Substituierbarkeit inländischer Materialien bei den nachgelagerten Anwendern deutlich erhöht, was das Wachstum der inländischen PC-Produktion in diesem Jahr ebenfalls stark gefördert hat.
Im Juni dürfte die inländische PC-Produktion im Vergleich zum Mai aufgrund von Wartungsarbeiten in zwei Unternehmen mit ausländischer Beteiligung zurückgegangen sein. In der zweiten Jahreshälfte litten die Rohstoffpreise weiterhin unter dem Energieausbau, was eine Gewinnsteigerung erschwerte, während die PC-Branche weiterhin Gewinne erzielte. Vor diesem Hintergrund wird erwartet, dass die PC-Branche auch weiterhin Gewinne erwirtschaftet. Mit Ausnahme der großen PC-Fabriken, die von August bis September noch Wartungsarbeiten durchführen, welche die monatliche Produktion beeinträchtigen, werden die inländische Kapazitätsauslastung und -produktion in der verbleibenden Zeit insgesamt auf einem relativ hohen Niveau bleiben. Daher wird erwartet, dass die inländische PC-Produktion in der zweiten Jahreshälfte im Vergleich zur ersten Jahreshälfte weiter steigen wird.