Adipinsäure-Industriekette
Adipinsäure ist eine industriell bedeutende Dicarbonsäure, die vielfältige Reaktionen wie Salzbildung, Veresterung und Amidierung eingeht. Sie ist der wichtigste Rohstoff für die Herstellung von Nylon-66-Fasern und Nylon-66-Harz, Polyurethan und Weichmachern und spielt eine wichtige Rolle in der chemischen Produktion, der organischen Synthese, der Medizin und der Schmierstoffherstellung. Der Herstellungsprozess von Adipinsäure wird hauptsächlich in die Phenol-, Butadien-, Cyclohexan- und Cyclohexen-Verfahren unterteilt. Das Phenol-Verfahren ist weitgehend ausgedient, und das Butadien-Verfahren befindet sich noch in der Forschungsphase. Die Cyclohexan- und Cyclohexen-Verfahren dominieren derzeit die Industrie, wobei Benzol, Wasserstoff und Salpetersäure als Rohstoffe dienen.

Status der Adipinsäureindustrie
Auf der Angebotsseite für inländische Adipinsäure wächst die Produktionskapazität für Adipinsäure in China langsam, und die Produktion steigt von Jahr zu Jahr langsam an. Laut Statistik beträgt die Produktionskapazität für Adipinsäure im Jahr 2021 2,796 Millionen Tonnen pro Jahr, die Adipinsäureproduktion 1,89 Millionen Tonnen, ein Anstieg von 21,53 % gegenüber dem Vorjahr, und die Kapazitätsumwandlungsrate beträgt 67,60 %.

Auf der Nachfrageseite stieg der sichtbare Verbrauch von Adipinsäure von 2017 bis 2020 mit geringer Wachstumsrate stetig an. Laut Statistik erholte sich die Nachfrage nach PU-Paste im nachgelagerten Bereich im Jahr 2021, und der sichtbare Verbrauch von Adipinsäure stieg rasant an. Der jährliche sichtbare Verbrauch belief sich auf 1,52 Millionen Tonnen, ein Anstieg von 30,08 % gegenüber dem Vorjahr.

Die Nachfrage nach Adipinsäure im Inland entfällt auf die PU-Pastenindustrie (ca. 38,20 %), auf Rohschuhsohlen (ca. 20,71 %) und auf Nylon 66 (ca. 17,34 %). Adipinsäure wird international hauptsächlich zur Herstellung von Nylon 66-Salz verwendet.

Import- und Exportstatus der Adipinsäureindustrie

Aus Sicht des Imports und Exports sind Chinas Auslandsexporte von Adipinsäure deutlich größer als die Importe, und die Exportmenge ist mit dem steigenden Marktpreis für Adipinsäure gestiegen. Laut Statistik betrug die Exportmenge von Adipinsäure in China im Jahr 2021 398.100 Tonnen, und der Exportwert belief sich auf 600 Millionen US-Dollar.

Bei der Verteilung der Exportziele entfielen insgesamt 97,7 % der Exporte auf Asien und Europa. Die Top 3 sind die Türkei mit 14,0 %, Singapur mit 12,9 % und die Niederlande mit 11,3 %.

Wettbewerbsmuster der Adipinsäureindustrie

In Bezug auf das Marktwettbewerbsmuster (nach Kapazität) ist die inländische Produktionskapazität für Adipinsäure relativ konzentriert, wobei die fünf größten Adipinsäurehersteller 71 % der gesamten Produktionskapazität des Landes ausmachen. Laut Statistik ist die CR5-Situation für Adipinsäure in China im Jahr 2021 folgende: Huafeng Chemical (750.000 Tonnen, 26,82 %), Shenma Nylon (475.000 Tonnen, 16,99 %), Hualu Hensheng (326.000 Tonnen, 11,66 %), Jiangsu Haili (300.000 Tonnen, 10,73 %), Shandong Haili (225.000 Tonnen, 8,05 %).

Zukünftiger Entwicklungstrend der Adipinsäureindustrie

1. Preisunterschiede befinden sich in einem Aufwärtszyklus

Im Jahr 2021 zeigte der Adipinsäurepreis aufgrund der steigenden Preise für nachgelagerte Rohstoffe einen schwankenden Aufwärtstrend und erreichte am 5. Februar 2022 mit 13.650 Yuan/Tonne einen historischen Höchststand. Beeinflusst durch den steigenden Preis für reines Benzol fiel der Adipinsäure-Spread im ersten Halbjahr 2021 auf einen historischen Tiefstand. Seit Oktober 2021 sind die Rohstoffpreise wieder gesunken, und der Adipinsäure-Spread ist entsprechend gestiegen. Am 5. Februar 2022 lag der Adipinsäure-Spread bei 5.373 RMB/Tonne und damit über dem historischen Durchschnitt.

2.PBAT- und Nylon 66-Produktion zur Stimulierung der Nachfrage

Mit der Verkündung der Kunststoffbeschränkungen steigt die Nachfrage nach PBAT im Inland und es sind weitere Projekte im Bau. Darüber hinaus wird durch die Lokalisierung von Adiponitril das Problem der Rohstoffknappheit für Nylon 66 gelöst. Eine Adiponitril-Kapazität von über 1 Million Tonnen ist im Bau und in Planung. Die Freigabe der inländischen Adiponitril-Kapazitäten zur Beschleunigung des inländischen Nylon 66 leitet eine Phase schnellen Kapazitätswachstums ein und Adipinsäure wird eine neue Runde des Nachfragewachstums einleiten.

Derzeit ist eine PBAT-Kapazität von über 10 Millionen Tonnen im Bau und in Planung, von denen 4,32 Millionen Tonnen voraussichtlich in den Jahren 2022 und 2023 in Produktion gehen werden. Für eine Tonne PBAT werden etwa 0,39 Tonnen Adipinsäure verbraucht, was einen Adipinsäurebedarf von etwa 1,68 Millionen Tonnen ergibt. Im Bau und in Planung ist eine Nylon-66-Kapazität von 2,285 Millionen Tonnen, für eine Tonne Nylon 66 werden etwa 0,6 Tonnen Adipinsäure verbraucht, was einen Adipinsäurebedarf von etwa 1,37 Millionen Tonnen ergibt.